Hiện tại, rất nhiều sàn đã cung cấp đàm phán giao kèo ngày mai (Futures) Bitcoin và altcoin. Vậy các nhà đầu tư cá nhân nên trade coin như trước hay tận dụng công cụ này.
những sàn bitcoin việt nam Binance, FTX, Bitfinex, Bybit và Kraken… đã cung ứng thương lượng Futures. Những nhà đầu tư tư nhân đang tỏ ra hứng thú với công cụ mới này.
Nội dung bài viết
hợp đồng tương lai là gì?
nói một cách thuần tuý, hiệp đồng mai sau là một ký hợp đồng tìm hoặc bán một tài sản vào thời kì nhất định trong khoảng thời gian dài với giá định sẵn. Nó được biết tới như một phương tiện phái sinh vì trị giá của nó phụ thuộc vào một tài sản nền tảng.
các bạn (gọi là “long”) Hy vọng giá tài sản nền móng sẽ tăng. Người bán (gọi là “short”) đặt cược vào việc rút lại giá để kiếm lợi nhuận.
Ưu điểm của hiệp đồng ngày mai
hợp đồng ngày mai Việc ban đầu được ghép vào các vật liệu thô như vàng, dầu và hạt giống. Nhờ vậy các dịch vụ (nông dân và thợ mỏ) quản lý tốt hơn rủi ro vốn đầu tư bằng cách cho ra khả năng chốt giá trước. Cùng lúc đó, đơn vị hàng không có thể hạn chế nảy sinh thêm chi phí nhiên liệu, cho ra mối quan hệ đôi bên cộng hữu ích (win-win)
những nhà đàm phán chuyên nghiệp thường dùng Futures để định vị cả hai mặt của thị trường tốt hơn, có thể đề phòng và duy trì sự yên tâm trong công đoạn biến động cao. Futures có thể được sử dụng để giảm thiểu rủi ro và cược đòn bẩy khi khai triển chiến lược mới.
Một sức hút khác của là nó cho phép giảm cổ phần đột nhiên giữ stablecoin hay tiền ký thác fiat trên sàn.
Xem thêm: sàn huobi global
những tổ chức khai thác tiền điện tử dùng Futures để giảm thiểu các khoản thu lâu dài và giảm nguy cơ bất ổn của dòng tiền.
đàm phán hợp đồng ngày mai Spot và Margin
Mỗi đàm phán giao kèo tương lai cần một khách hàng và một người bán có cùng khối lượng và thời kì đáo hạn.
Giao ngay (spot) là thương lượng hai bên thực hiện mua, bán một lượng theo tỷ giá giao ngay tại thời điểm đàm phán và chấm dứt trả tiền trong vòng hai ngày làm việc Tiếp đến. Trong thị trường Futures, cả hai bên sẽ ký gửi một số tiền ký quỹ (Trước tiên ko ai nhận được gì cả)
Điều quan trọng là đàm phán Futures ko xảy ra trong cộng một sổ lệnh như thương lượng spot. Một đàm phán tại Binance Futures, giá Futures sẽ động dao trong khoảng giá spot trên thị trường bình thường của sàn.
lúc bán qua thị trường spot, đơn hàng được giải quyết ngay tức khắc. Giả dụ chọn bán Futures, người bán sẽ hoãn việc trả tiền này, và thỉnh thoảng sẽ mất phổ biến hơn (hoặc ít hơn) tiền tùy theo điều kiện thị trường.
điểm yếu
Để ngăn chặn thao túng thị trường, tính toán ký quỹ ngoại trừ đến giá đàm phán của hợp đồng. Thảo luận phái sinh thường tạo ra những chỉ số giá làng nhàng của các sàn spot, gọi là “giá phải chăng” (fair price).
Fair price cơ bản của tài sản dùng để xác định vị trí có đang sử dụng quá rộng rãi tiền ký quỹ hay có nên đóng cửa đàm phán đấy hay không.
cơ chế cơ bản của hiệp đồng ngày mai
Có thể bán (short) một hợp đồng mai sau và sắm lại số tiền như vậy sau này. Thủ thuật ở đây là tiền ký quỹ của cả 2 bên để đáp ứng thương lượng.
Xem thêm: cách rút bvnd trên binance
khi thị phần cải thiện, ký quỹ chuyển trong khoảng người bán (short) sang các bạn (long). Điều này tự động xảy ra mỗi giây vì nó được tính toán dựa trên mức fair price.
ví dụ, nhà đầu tư gửi 100 USDT tại Binance Futures. Nhà đầu cơ này có thể sẵn sàng tậu (long) đòn bẩy 10 lần, trị giá 1.000 USDT Futures Bitcoin.
khách hàng chẳng thể rút lại những giao kèo trong khoảng thời gian dài, cũng chẳng thể chuyển Futures về thành đàm phán bình thường.
thương lượng Binance Futures. Nguồn: Binance
ví dụ trên hình, một đơn đặt hàng 0,114 BTC (giá trị $1.000) tốn giá cả $49,87. &Ldquo;Chi phí” này là mức ký quỹ Đầu tiên để đặt chỗ vị trí. Giả dụ giá Bitcoin nền tảng (giá mềm) bắt đầu giảm, cần phải thế chấp tài sản to hơn.
đa số các hiệp đồng ngày mai không bao giờ hết hạn. Bởi thế về lý thuyết, một nhà đầu cơ trên sàn đầu tư tiền ảo có thể không bao giờ cần phải đóng vị trí.
Nguồn: lược dịch cointelegraph – Trading Bitcoin Vs. BTC Futures — Which Is Best for You?